Persyaratan Keuangan Penting untuk Pemula:
REKSA DANA DAN DANA LINDUNG NILAI

“Arus kas bebas 34 juta naik dari Q2 28 juta.”

“Ada peningkatan EBITDA sebesar 18,3% dari Q1.”

​

Untuk saat ini, kedua pernyataan ini kemungkinan besar akan tampak seperti omong kosong yang tidak dapat dipahami bagi Anda-- terutama jika Anda bukan mahasiswa keuangan. Hal ini karena istilah-istilah yang digunakan dalam kalimat-kalimat tersebut di atas adalah kata-kata teknis yang sering digunakan oleh mereka yang bekerja di bidang keuangan, seperti ketika membahas keuntungan dan arus kas serta membandingkan kinerja setiap kuartal fiskal. Meskipun demikian, selalu penting untuk mengetahui istilah yang digunakan dalam keuangan karena banyak dari mereka akan digunakan setidaknya sekali dalam hidup kita -- lagipula, selalu lebih baik untuk memulai dibandingkan dengan yang lain. Satu hal yang harus diingat adalah bahwa memahami istilah keuangan adalah bagian dari keterampilan kita dalam hal literasi keuangan -- sesuatu yang harus dimiliki setiap orang. Meskipun demikian, menurut penelitian sebelumnya yang dipimpin oleh Bank Dunia, hanya 33% orang dewasa di seluruh dunia yang melek finansial, menunjukkan buta huruf finansial secara umum tersebar luas secara global (Klapper et al., 2014). Oleh karena itu, semoga setelah membaca artikel ini, Anda akan mendapatkan wawasan yang lebih mendalam tentang terminologi keuangan, seiring dengan peningkatan tingkat literasi keuangan.

Pada artikel ini akan dibahas istilah-istilah yang berkaitan dengan investasi. Dalam berinvestasi, ada beberapa cara yang bisa dilakukan, salah satunya adalah reksa dana. Dana-- yang biasanya korporasi/perusahaan-- pada dasarnya adalah kumpulan modal (seperti uang) yang dimiliki oleh banyak investor individu, dan akan digunakan untuk berinvestasi dalam hal-hal seperti saham dan obligasi. Dalam reksa dana ini, manajer menjaga investasi yang akan dilakukan; metode seperti itu memiliki risiko yang jauh lebih rendah karena memerlukan sedikit manajemen, dan ini penting bagi investor pemula (Picardo, 2021). Di antara jenis dana yang tersedia, dana lindung nilai dan reksa dana adalah beberapa yang paling populer, oleh karena itu mengapa kita akan menyelami lebih dalam konsep di balik keduanya.

Mari kita lihat reksa dana terlebih dahulu. Dalam istilah yang paling sederhana, reksa dana biasanya perusahaan yang mengumpulkan uang yang berasal dari banyak investor yang berbeda, yang akan digunakan untuk berinvestasi dalam hal-hal seperti saham, obligasi, dan utang jangka pendek. Reksa dana populer terutama di kalangan investor pemula karena manajemen investasi profesional hadir, dengan manajer investasi melakukan penelitian untuk mereka tentang apa yang akan diinvestasikan. Selain itu, karena mereka biasanya berinvestasi di berbagai perusahaan dan industri, mereka menurunkan risiko utama kerugian jika salah satu perusahaan untuk berinvestasi gagal. Keterjangkauan dan likuiditas reksa dana juga merupakan nilai jual utama dari praktik tersebut, seperti di sebagian besar reksa dana, biaya investasi awal rendah, dan Anda dapat mengklaim saham yang telah Anda peroleh kapan saja. Selain itu, ada juga berbagai jenis reksa dana, seperti reksa dana pasar uang, reksa dana obligasi, dan reksa dana saham; dari ketiganya, reksa dana pasar uang memiliki risiko paling rendah karena mereka hanya dapat berinvestasi di industri yang berkualitas lebih tinggi. Dana obligasi, di sisi lain, memiliki risiko dan pengembalian yang lebih tinggi. Dana saham secara eksklusif berinvestasi di saham perusahaan (US Securities and Exchange Commission, 2021).

Akhirnya, kami memiliki dana lindung nilai. Hal pertama yang harus diperhatikan tentang hedge fund adalah bahwa hanya profesional berpengalaman dan berlisensi yang dapat mengambil bagian di dalamnya karena menghadapi lebih sedikit regulasi dan menimbulkan risiko yang jauh lebih tinggi (Fernando, 2021). Sama seperti reksa dana, dana lindung nilai mengumpulkan uang dari investor untuk membeli/berinvestasi dalam sekuritas (saham, obligasi, dll), meskipun karena peraturan yang kurang ketat mereka dapat melakukan strategi investasi yang lebih agresif seperti short-selling dan leverage debt -investasi berbasis. Selain itu, mereka juga dapat berinvestasi dalam hal-hal yang mungkin tidak dapat diinvestasikan oleh dana lain, mulai dari seni hingga perumahan. Karena keanggotaannya yang lebih 'eksklusif', mereka menanggung biaya besar untuk investasi awal, dan tidak seperti reksa dana, tidak likuid seperti dalam dana lindung nilai karena Anda biasanya hanya dapat menarik penghasilan Anda setelah jangka waktu tertentu (Tretina & Schmidt, 2021 ). Tabel di bawah ini menunjukkan perbedaan dan perbandingan utama dari reksa dana dan dana lindung nilai: